Инвестирование капитала в облигации набирает большие обороты в России. Однако помимо доходов такие приобретения имеют и расходную часть. Разберем подробно - как правильно рассчитать прибыльность облигаций за минусом уплаты налогов. Существует ли способ получить стопроцентный доход без уплаты налогов государству?
Какие налоги берут с корпоративных облигаций
Облигация – это разновидность ценной долговой бумаги, которая выпускается для дополнительных финансовых влияний. Выпускать облигации может государство, муниципальные органы и корпорации. Получаемый доход от инвестиций в облигации делится на три вида: • Купоны;• Разница при возрастании цены;• Курсовые колебания. Разберемся в каждом из них отдельно:Налог на купонный доход Купонный доход – это процент, который получает владелец облигации от её эмитента. В количественном выражении инвестор получит часть стоимости облигации в прямом процентом выражении.Каждый держатель облигации уплачивает НДФЛ размером 13 процентов от суммы полученного дохода.Разница на рост стоимости Прибыль в данном случае образуется за счет возрастания самой цены на облигацию. Такое может случится при повышении ликвидности самого предприятия или улучшения экономической ситуации в стране (если это государственные долговые бумаги).Курсовая разница Дополнительный вид прибыли может возникнуть у владельцев облигации в иностранной валюте. Когда курс российского рубля повышается, то у распорядителя облигации появляется курсовая разница – между курсом рубля на момент покупки долгового обязательства и нынешним курсом. Прибыль полежит налогообложению по ставке 13 (тринадцать) процентов от суммы курсовой разницы.
Какие налоги берут с ОФЗ
Облигации федерального займа – это долговые обязательства, эмитируемые Российской Федерацией для физических лиц. Отдельно бывают ОФЗ и для юридических лиц. Таким образом вы одалживаете государству определенную сумму денег на зафиксированных условиях. Условия возврата долга и получения прибыли в виде процентов (купонов) прописывается на самих облигациях. Государственные облигации выгодны тем, что налоги с полученной прибыли платить не придется.
Налогообложение облигаций
Долговые бумаги, выпускаемые предприятия подлежат обязательному налогообложению. До марта 2017 года налогообложение было стандартным и состояло из 13 процентов по ставке НДФЛ. Однако с марта 2017 ситуация резко изменилась и купонных доход владельцев облигаций подлежит налогообложению только в случае превышения ставки рефинансирования Центробанка более, чем на 5 пунктов.
Налогообложение по операциям через ИИС
Индивидуальный инвестиционный счет – это специальный вид счета, который инвестору открывает брокер для проведения продажи\покупки ценных бумаг и зачисления доходов по ним.Существует два вида налогообложения по ИИС: • ТИП А – налог уплачивается ежегодно, и соответственно каждый год по дате декларацию на получение налогового вычета. Зачастую налоговый вычет превышает сумму налогов, уплаченных от инвестиционного дохода. Такой вариант подойдет только работающим официально инвесторам, которые уплачивают НДФЛ с заработной платы в бюджет.• ТИП Б: исключает уплату налогов по всем видам полученных доходов через ИИС. Единственный момент – выводить деньги из счетов можно минимум чрез три года. Если других доходов, кроме инвестиционных не имеется, то выбирать нужно только тип Б. [h2]Порядок обложения налогом облигаций[/h2] Налогообложение облигаций в Российской Федерации регулируется Налоговым кодексом и включает в себя следующие расчетные понятия: Налоговая база – сумма доступная к налогообложению (по другому Чистая прибыль = Доход – Расход);Доход – сумма начисленных доходов по итогу продажи долговой бумаги или начисления сезонного процента, курсовой разницы, роста цены.Расход – издержки инвестора по хранению, покупке, продаже облигаций. Рублевых Облигации в рублях облагаются налогом на общих основаниях – то есть отнимается 13% от полученного вида прибыли. Налог исчисляется в зависимости от вида рублевой облигации: • ОФЗ – налогами не облагаются;• Муниципальные – налоги не берутся;• Корпоративные – 13% (купонные проценты не облагаются по облигациям с 01.01.2017 и ставка по купону не превышает ставку рефинансирования + 5 пунктов) . Еврооблигаций Еврооблигации имеют особый вид приобретения и исчисления налога на полученный от них доход. Купить облигации в валюте можно только на бирже, будучи зарегистрированным участником торгов. На данный момент участвовать в торгах можно как постоянным инвесторам, так и разовым покупателям.Облигации в иностранной валюте облагаются налогами в зависимости от вида. Информацию подаю в виде таблицы: Вид покупателя облигаций Прибыль от продажи Процентный (купонный) доходГраждане РФ 13 процентов или не облагается* Не взимаетсяНерезиденты Не взимается** или по ставке 30 процентов Не взимается или по ставке 30 процентов * в случае, если доход получен через ИИС или другие варианты, утвержденные НК РФ; ** когда доход получен на иностранных биржах.
Как и кому платить налоги
Озадачиваться вопросом по поводу уплаты налогов не имеет смысла, поскольку эта функция полностью возложена на вашего брокера.В выписке по счету вы сможете ознакомиться с их размерами и сроками выплат.
Риски и расходы держателей облигаций
Прежде чем купить долговые бумаги нужно как следует взвесить все риски и просчитать расходную часть. Это поможет в будущем избежать разочарования и потери дохода или собственного капитала. Основные риски: • Банкротство компании, выпустившей облигации;• Резкое ухудшение экономической ситуации в стране;• Курсовые колебания на биржах. Расходная часть заключается в комиссионных выплатах брокерам и обменные операции при покупке еврооблигаций. Что считать датой эмиссии Чтобы правильно высчитать налог по долговым обязательствам брокеру необходимо точно установить дату эмиссии. Выпуск облигаций состоит из четырех шагов: • Принятие решения в компании на собрании акционеров или государством (Министерством финансов);• Официальное оформление путем утверждения и подписания соответствующего протокола;• Регистрация в государственном реестре выпуска ценных долговых бумаг;• Размещение облигаций в продажу. Так вот, дата эмиссии для вычисления налогов – это дата регистрации государством выпуска ценных бумах, в данном случае облигаций. Однако по разъяснению Министерства финансов №72515 от 03.10.2017– все облигации размещенные на продажу с 01 января 2017 году вне зависимости от даты государственной регистрации освобождены от налогообложения. Есть ли ограничения на величину купона Размер купонного дохода не может превышать ставку рефинансирования, увеличенную максимум на 5 пунктов. В противном случае на доход будет начислен налог, но только на сумму, свыше уставленного лимита.
Кто выполняет функции налогового агента
Налоговым агентом будет полностью считаться брокер, который займется покупкой облигаций по поручению инвестора. Все расчеты, составление отчетности и уплата налогов будет контролироваться именно брокером, поскольку ответственность за неуплату также возложено именно на них. Важно! Единственным случаем, когда уплачивать налог АО облигациям придется самостоятельно – это покупка долговых обязательств на иностранных биржах. В таком случае, заполнять декларацию и платить НДФЛ нужно не позже, чем 15 апреля текущего за прошлый период.[h2] Можно ли уйти от уплаты налогов и что за это будет[/h2] Существует три абсолютно законных способа освобождения или уменьшения налоговой базы по облигациям: • Покупка\продажа с использованием индивидуального инвестиционного счета;• Срок, на который облигации выпущены, составляет три и больше лет;• Обозначить убытки прошлых периодов – Данные методы не несут за собой ответственности и не преследуются законом. Список бумаг освобожденных от НДФЛНа постоянной основе не подвергаются налогообложению следующие долговые бумаги в России: • Муниципальные облигации; • Корпоративные облигации, выпущенные после 1 января 2017 года (купонных доход)• ОФЗ. Существует также определенный перечень корпоративных облигаций, которые приносят доход без уплаты НДФЛ (можно найти на сайте Московской биржи). Заключение Уплата налогов – тема важная и зачастую сложная для понимая начинающему инвестору. Однако не стоит заморачиваться по этому поводу при торгах через российских брокеров. Все налоги будут вычислены и уплачены брокерской компанией. Тем не менее, понимание суммы расходов дает четкое понимание суммы будущей прибыли.
